مفردات تداول الخيارات
ووافقت شوم أخيرا على حملة متعددة السنوات.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
ولماذا كان الحصول على الكثير من الاهتمام.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
مفردات تداول الخيارات
ودي كريك، كولورادو، يونيو 2016.
& # 8220؛ & # 8230؛ الصورة الحجرية التي تحولت إلى الجدار & # 8230؛ & # 8221؛
غلاف عادي هنا.
دابليو دابليو نورتون & # 8217؛ ق نسخة ورقي من العظام الجافة في الوادي متاح في الولايات المتحدة اعتبارا من 6 أبريل 2015. وسوف تناسب في جيب كبير ومناسبة للسفر والقراءة والحشرات سواتينغ، وغيرها من الاستخدامات. يمكن العثور على روابط لتجار التجزئة على صفحة الكتاب.
في شركة جيدة.
في نهاية الأسبوع الماضي حضرت لجوائز لوس انجليس تايمز كتاب والمهرجان. وبحلول يوم، كانت أشجار جاكاراندا في ازهر؛ I & # 8217؛ لم تشاهد أبدا الأشجار التي الأرجواني قبل. ليلة السبت، وسوف تتوقف أبدا تسريحات تحت النجوم من السماء، الجفون العظام في وادي أخذ الجائزة في فئة الغموض / الإثارة. في الحفل، لعبت اللجنة الرباعية سلسلة أوف الفائزين على وخارج المسرح. أنا لا & # 8217؛ عادة ما الغراب حول الكتاب على هذه الصفحة بالذات، ولكن مهلا، شعرت ولا تزال تشعر وكأنها غريبة وحلم مثل أي شيء آخر & # 8230؛
السماء قبل اللوحة من السماء.
"بالنسبة لأولئك الذين يكتبون الشعر، وتذكر حياة ستانلي كونيتز وعمله لنا أنه على الرغم من أننا قد ولدنا في عالم غريب الذي يقول لنا أن يكون من الصعب والفصل، هو دعوتنا للرقص على فرحة البقاء على قيد الحياة على حافة من الطريق. يجب أن نكون واثقين من أننا سوف تتغير، ومع ذلك يجب أن نظل متواضعين. الشعر هو ظاهرة ضرورية وطبيعية، لا متفوقة على عمل يرقات خنفساء السلحفاة ولا أقل رائعا. يجب علينا أن نختار الحب قبل قصة الحب، السماء قبل رسم السماء، أزهار الجنطيان قبل قصيدة، على الرغم من تلك تلك الخيارات قد تؤدي إلى حسرة. يجب أن نكون طيبين. يجب أن نكون حاضرين. ويذكرنا كونيتز بعدم إهمال الحياة المتواضعة التي توفي في قصائدنا، ولا يقل عن ذلك أن تكون مضيئة لكونها عادية ".
- من "الرقص على فرح الباقين على قيد الحياة: تأملات ستانلي كونيتز على الكتابة الحياة" دانتي دي ستيفانو. ورايتر & # 8217؛ s كرونيكل، سبتمبر 2014.
تحقق من الغطاء على فابر & أمب؛ فابر & # 8217؛ s الطبعة (المملكة المتحدة).
"ليلة مشرقة مقمرة، واحدة من أبناء المزارع الذي عاش في لوين أون في نانت ذ بيتوس كان سيدفع عناوينه لفتاة في كلوغوين ي غوين، وقال انه سيلد تيلويث تيغ تتمتع أنفسهم على قدم وساق على مرج بالقرب من بحيرة كويلين. اقترب منهم، وقليلا فشيئا كان يقودها حلاوة ساحرة من موسيقاهم وحيوية اللعب حتى كان قد حصلت داخل دائرة بهم. سرعان ما مرت نوعا من الإملائي عليه، حتى أنه فقد معرفته بالمكان، ووجد نفسه في بلد، أجمل كان قد رأيت من أي وقت مضى، حيث قضى الجميع وقته في الإيقاع والبهجة. كان هناك سبع سنوات، ومع ذلك يبدو له ولكن حلم ليلة. ولكن تذكر باهتة يأتي إلى عقله من الأعمال التي كان قد غادر المنزل، وشعر بالتوق إلى رؤية حبيبته واحدة. لذلك ذهب وطلب الإذن بالعودة إلى ديارهم، التي منحت له، جنبا إلى جنب مع مجموعة من الحضور لقيادة بلده إلى بلده؛ وفجأة، وجد نفسه، كما لو الاستيقاظ من حلم، على البنك حيث رأى عائلة عادلة مسلية أنفسهم. تحول إلى البيت، ولكن هناك وجد كل شيء تغير: والديه قد مات، وإخوته لا يمكن التعرف عليه، وكان حبيبته متزوجة من رجل آخر. ونتيجة لهذه التغييرات توفي كسر القلب في أقل من أسبوع بعد العودة ".
& # 8211؛ كما قال لجون ريس، مؤلف سلتيك فولكلور، ويلش & أمب؛ مانكس، المجلد الأول (1901)
خيارات مسرد المصطلحات.
التعديلات.
تغيير في بنود العقد بسبب إجراء مؤسسي (مثل الاندماج أو تقسيم الأسهم). اعتمادا على إجراءات الشركات، يمكن تعديل شروط العقد المختلفة (بما في ذلك سعر الإضراب، والتسليم، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومضاعف الخ). قد يغطي الخيار المعدل أكثر أو أقل من 100 سهم عادي. على سبيل المثال، بعد انقسام الأسهم 3 ل 2، فإن الخيار المعدل يمثل 150 سهم. وبالنسبة لهذه الخيارات، يجب ضرب العلاوة بعامل مناظرة. مثال: شراء مكالمة واحدة (تغطي 150 سهم) في 4 سيكلف 600 دولار.
كل شيء أو لا شيء (أون)
وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. قد يكون أمر أون هو أمر يوم أو أمر غك (جيد-إلغاء).
خيار على الطراز الأمريكي.
خيار يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. انظر أيضا خيار النمط الأوروبي.
أسلوب التداول الذي ينطوي على شراء وبيع متزامن لموجودات مماثلة أو أصول مماثلة في سوقين مختلفين بهدف الربح من خلال تناقض الأسعار.
نسأل / طلب السعر.
السعر الذي يعرضه البائع لبيع خيار أو سهم. انظر أيضا التعيين.
تم تعيين (ممارسة)
تلقى إخطارا من قبل أوك. انظر أيضا التعيين.
مهمة.
إخطار من قبل أوك لعضو المقاصة بأن مالك أحد الخيارات قد مارس حقوقه. بالنسبة لخيارات الأسهم والخيارات، تقوم شركة أوسك بإجراء التخصيصات على أساس عشوائي. انظر أيضا التسليم وممارسة الرياضة.
في المال / في المال الخيار.
عبارة تصف خيارا مع سعر إضراب يساوي سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي.
المتوسط إلى أسفل.
شراء المزيد من الأسهم أو خيار بسعر أقل من الشراء الأصلي لخفض متوسط التكلفة.
Backspread.
انتشار دلتا محايد يتكون من خيارات طويلة أكثر من الخيارات القصيرة على نفس الأداة الأساسية. هذا الموقف عموما يستفيد من حركة كبيرة في أي اتجاه في الأداة الأساسية.
كبو الخفافيش بزكس خيارات الصرف.
الدب (أو الهابط) انتشار.
واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف في المخزون الأساسي) التي يمكن أن تستفيد من انخفاض في سعر السهم الأساسي.
انتشار الدب (المكالمة)
الكتابة المتزامنة لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وشراء خيار مكالمة آخر مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو دعوة وشراء 1 شيز قد 65 مكالمة.
انتشار الدب (وضع)
الشراء المتزامن لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وكتابة خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو وضع وكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.
صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف تنخفض في السعر؛ نظرة سلبية أو متشائمة.
قياس مدى تتبع حركة الأسهم الفردية عن كثب حركة سوق الأسهم بأكملها.
عرض السعر / عرض السعر.
السعر الذي يكون فيه المشتري على استعداد لشراء خيار أو سهم.
صيغة بلاك سكولز.
أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات. يتم استخدام هذه الصيغة لحساب القيمة النظرية لخيار باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وأسعار الإضراب للخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتقلبات الأسهم المتوقعة. في حين أن نموذج بلاك سكولز لا يصف تماما أسواق الخيارات في العالم الحقيقي، فإنه غالبا ما يستخدم في تقييم وتداول الخيارات.
بوكس تبادل الخيارات.
انتشار مربع.
وهناك خيار من أربعة أحرف ينتشر ينطوي على مكالمة طويلة ووضع قصيرة بسعر ضربة واحدة بالإضافة إلى مكالمة قصيرة وطويلة وضعت في سعر الإضراب آخر. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة. في وقت واحد شراء 1 شيز 65 مايو وضع وكتابة 1 مايو 60 وضع.
نقطة التعادل (نقاط التعادل)
سعر (أسهم) السهم الذي لا تؤدي فيه استراتيجية الخيار إلى الربح أو الخسارة. في حين يتم ذكر نقطة (نقاط) التعادل الاستراتيجية عادة اعتبارا من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، يمكن استخدام نموذج تسعير الخيار النظري لتحديد نقطة التعادل الإستراتيجية (تواريخ) الإستراتيجية للتواريخ الأخرى أيضا.
الشخص الذي يعمل كوكيل لإجراء معاملات الأوراق المالية. حساب تنفيذي أو وسيط في شركة وساطة يتعامل مباشرة مع العملاء. وسيط الطابق في الطابق التجاري للتبادل فعلا ينفذ أوامر التداول شخص آخر.
الثور (أو الصاعد) انتشار.
واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف الأسهم الكامنة) التي من المحتمل أن تستفيد من ارتفاع في سعر السهم الأساسي.
انتشار الثور (المكالمة)
الشراء المتزامن لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وكتابة خيار آخر للاتصال مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو دعوة.
انتشار الثور (وضع)
الكتابة المتزامنة لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وشراء خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 1 شيز مايو 55 وضع.
صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف ترتفع في السعر. نظرة إيجابية أو متفائلة.
انتشر الفراشة.
إستراتيجية تتضمن ثلاثة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. إنشاء فراشة دعوة طويلة عن طريق شراء مكالمة واحدة بأقل سعر الإضراب، وكتابة دعوتين في سعر الإضراب الأوسط وشراء مكالمة واحدة في أعلى سعر الإضراب. وضع فراشة طويلة وضعت من خلال شراء واحدة وضعت على أعلى سعر الإضراب، وكتابة اثنين يضع في سعر الإضراب الأوسط وشراء واحدة وضعت في أدنى سعر الإضراب. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة دعوة طويلة شراء 1 شيز 55 مايو الدعوة، وكتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات وشراء 1 شيز 65 مايو الدعوة.
موقف مكالمة مغطاة يتضمن شراء الأسهم وعدد مماثل من المكالمات المكتوبة في نفس الوقت. هذا الموقف قد يكون أمر مشترك مع كلا الجانبين (شراء الأسهم والكتابة المكالمات) تنفيذها في وقت واحد. على سبيل المثال: شراء 500 سهم شيز الأسهم والكتابة 5 شيز 60 مايو المكالمات. انظر أيضا المكالمة المغطاة / المكالمة المكتوبة الكتابة.
كبو C2 خيارات الصرف.
انتشار التقويم.
إستراتيجية الخيارات التي تتضمن عادة شراء خيار (خيارات) أطول أجلا (دعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيار (الخيارات) الأقرب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار أفقي.
خيار الشراء.
عقد الخيار الذي يعطي المالك الحق وليس الالتزام بشراء الضمان الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة محددة محددة (حتى انتهاء صلاحيتها). بالنسبة إلى كاتب خيار المكالمة، يمثل العقد التزاما ببيع المنتج الأساسي إذا تم تعيين الخيار.
تحمل / تحمل تكلفة.
مصروفات الفائدة على الأموال المقترضة لتمويل مركز الأوراق المالية.
مبلغ التسوية النقدية.
الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر. انظر أيضا ممارسة مبلغ التسوية.
كبو مجلس خيارات الصرف.
فئة الخيارات.
مصطلح يشير إلى جميع الخيارات من نفس النوع (إما المكالمات أو يضع) تغطي نفس المخزون الأساسي.
إغلاق / إغلاق الصفقة.
تخفيض أو إلغاء موقف مفتوح عن طريق الشراء أو البيع المقابل. تقوم معاملة البيع بإغلاق موضع خيار طويل موجود. تقوم عملية الشراء بإغلاق موضع خيار قصير موجود. هذه المعاملة تقلل من الفائدة المفتوحة للخيار المحدد المعني.
سعر نهائي.
السعر النهائي للأمن الذي تمت فيه المعاملة. انظر أيضا سعر التسوية.
استراتيجية وقائية يتم فيها اتخاذ المكالمة المكتوبة وطريقة طويلة ضد موقف طويل الأسهم المملوكة سابقا. وعادة ما يكون للخيارات أسعار إضراب مختلفة (ضع ضربة أقل من مخالفة المكالمات). قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق تنطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة دعوة 65 مايو لحماية بعض الأرباح غير المحققة في شيز شركة الأسهم الموقف. ويجوز للمستثمر أيضا استخدام العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز. انظر أيضا سياج.
جانبية.
الأوراق المالية التي يتم من خلالها تقديم القروض. إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية (نسبة إلى القرض) إلى مستوى غير مقبول، وهذا يؤدي إلى نداء الهامش. وعلى هذا النحو، يطلب من المستثمر نشر ضمانات إضافية أو تباع الأوراق المالية لسداد القرض.
مزيج.
ترتيب من الخيارات التي تنطوي على اثنين طويلة، واثنين من قصيرة، أو واحدة طويلة ومواقف قصيرة واحدة. يمكن أن يكون للمواقف ضربات مختلفة أو أشهر انتهاء الصلاحية. ويختلف مصطلح الجمع بين المستثمرين. مثال: مزيج طويل قد يكون شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة وبيع 1 شيز مايو 60 وضع.
كوندور انتشار.
استراتيجية تشمل أربعة أسعار الإضراب مع كل من المخاطر المحدودة ومحدودية الأرباح المحتملة. إنشاء مكالمة طويلة كوندور انتشار عن طريق شراء مكالمة واحدة في أدنى ضربة، وكتابة مكالمة واحدة في الضربة الثانية، وكتابة مكالمة أخرى في الضربة الثالثة، وشراء مكالمة واحدة في رابع (أعلى) ضربة. ويشار إلى هذا الانتشار أيضا باسم فراشة مسطحة أعلى.
أمر الطوارئ.
أمر بتنفيذ معاملة في أمان واحد يعتمد على سعر أمان آخر. على سبيل المثال قد يكون بيع شيز 60 مايو الدعوة في $ 2.00، رهنا الأسهم شيز يجري في أو أقل من 59 $.
حجم العقد.
مبلغ الأصل الأساسي الذي يغطيه عقد الخيار. هذا هو 100 سهم ل 1 خيار الأسهم إلا إذا تم تعديلها لحدث خاص. انظر أيضا التعديلات.
تحويلات.
استراتيجية الاستثمار التي وضع طويلة ومكالمة قصيرة بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية تتحد مع مخزون طويل لقفل في ربح ما يقرب من المخاطر. على سبيل المثال، شراء 100 سهم من الأسهم شيز، والكتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة وشراء 1 شيز مايو 60 وضعت بأسعار مرغوب فيه. وتسمى عملية تنفيذ هذه الصفقات ذات الوجهين أحيانا المراجحة التحويلية. انظر أيضا تحويل عكس / عكس.
لإغلاق موضع مفتوح. ويصف هذا المصطلح في معظم الأحيان شراء خيار أو مخزون لإغلاق مركز قصير قائم إما للربح أو الخسارة.
المكالمة المغطاة / الكتابة المكتوبة المكتوبة.
إستراتيجية خيار يتم فيها كتابة خيار المكالمة مقابل مبلغ مكافئ من المخزون الطويل. مثال: كتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات أثناء امتلاك 200 سهم أو أكثر من الأسهم شيز. انظر أيضا شراء الكتابة والكتابة.
المغطاة المغطاة.
يتم كتابة إستراتيجية يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى يتم وضعها بنفس انتهاء الصلاحية ولكن أسعار إضراب مختلفة مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.
الخيار المغطى.
موقف الخيار القصير المفتوح يقابله تماما موقف الأسهم أو الخيار المقابل. ويمكن تعويض المكالمة المغطاة بالمخزون الطويل أو المكالمة الطويلة، في حين يمكن تعويض الوضع المغطى بوضع طويل أو مخزون قصير. وهذا يضمن أنه إذا كان صاحب الخيار يمارس، فإن الكاتب من الخيار لن يكون مشكلة الوفاء بمتطلبات التسليم. راجع أيضا كتابة خيار المكالمة غير المكشوفة وخطأ الكتابة غير المكتشفة.
غطاء المغطاة / المغطاة النقدية المضمونة وضعت.
إن وضع النقد المضمون هو إستراتيجية خيار يتم فيها وضع خيار الشراء مقابل مبلغ كاف من النقد) أو سندات الخزينة (لدفع ثمن شراء السهم إذا تم تعيين الخيار القصير.
المغطى، سترادل.
إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.
الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو من معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.
انتشار الائتمان.
استراتيجية انتشار تزيد من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع يضع وانتشار الدب مع المكالمات هي أمثلة على ينتشر الائتمان.
مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.
تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:
اليوم، تنتهي معظم خيارات الأسهم في دورة هجين، والتي تنطوي على أربعة سلاسل الخيارات: الشهرين تقويمين أقرب المدى والشهرين المقبلين من الدورة التقليدية التي تم تعيين تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.
نوع من أمر الخيار الذي يوعز الوسيط بإلغاء أي جزء غير مملوء بالترتيب عند إقفال التداول في اليوم الذي تم فيه إدخال الطلب لأول مرة.
موقف (الأسهم أو الخيار) التي يتم فتحها وإغلاقها في نفس اليوم.
الأموال المدفوعة من حساب من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.
انتشار الخصم.
استراتيجية الانتشار التي تقلل من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع المكالمات وانتشار الدب مع يضع أمثلة على ينتشر الخصم.
مصطلح يستخدم لوصف كيف تنخفض القيمة النظرية للخيار أو تنخفض بمرور الوقت. يتم قياس الوقت الاضمحلال على وجه التحديد من قبل ثيتا.
عملية الوفاء بشروط عقد الخيار الكتابي عند تلقي الإخطار بالاحالة. في حالة الدعوة قصيرة الأسهم، يجب على الكاتب تسليم الأسهم وفي المقابل يتلقى النقدية للسهم المباعة. في حالة وضع الأسهم قصيرة، والكاتب يدفع نقدا وفي المقابل يتلقى الأسهم.
مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في سعر المخزون الأساسي.
مشتقة / مشتقة الأمن.
أمن مالي تحدد قيمته جزئيا من قيمة وخصائص أمن آخر يعرف بالأمن الأساسي.
انتشار قطري.
استراتيجية تنطوي على الشراء والكتابة في نفس الوقت لخيارين من نفس النوع لهما أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. على سبيل المثال: شراء 1 مايو 60 المكالمة والكتابة 1 مارس 65 المكالمة.
صفة تستخدم لوصف خيار يتداول بسعر أقل من قيمته الجوهرية (أي التداول دون التكافؤ).
تقدير.
الحرية التي يقدمها المستثمر إلى المدير التنفيذي للحساب لاستخدام الحكم فيما يتعلق بتنفيذ أمر ما. يمكن أن تكون السلطة التقديرية محدودة، كما هو الحال في حالة أمر الحد الذي يعطي الكلمة مرونة سعر وسيط يتجاوز سعر الحد المذكور لاستخدام حكمه في تنفيذ الأمر. ويمكن أيضا أن تكون السلطة التقديرية غير محدودة، كما هو الحال في حالة عدم وجود أمر بالسوق.
التمرين المبكر.
وهناك ميزة من الخيارات النمط الأمريكي الذي يسمح للمالك لممارسة خيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
كبو خيارات إدغكس تبادل.
في حساب الهامش، حقوق الملكية هي الفرق بين الأوراق المالية المملوكة والقروض الهامشية المستحقة. ويحتفظ المستثمر بهذا المبلغ بعد إغلاق جميع المراكز، وتسديد جميع قروض الهامش.
خيار الأسهم.
خيار على الأسهم من الأسهم المشتركة أو تبادل الأسهم الفردية.
استراتيجية مكافئة.
استراتيجية لها نفس المخاطر والمكافآت الشخصية كما استراتيجية أخرى. على سبيل المثال، لفترة طويلة قد 60-65 دعوة الرأسي انتشار ما يعادل قصيرة مايو 60-65 وضع انتشار الرأسي. انظر أيضا الموضع الاصطناعي.
خيار على النمط الأوروبي.
خيار يمكن ممارسته فقط خلال فترة محددة فقط قبل انتهاء الصلاحية. انظر أيضا الخيار على الطراز الأمريكي.
تاريخ التاریخ السابق / التاریخ السابق للتوزیع.
في اليوم السابق للتاريخ الذي يجب أن يكون المستثمر قد اشترى الأسهم من أجل الحصول على أرباح. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتم تخفيض سعر الإقفال في اليوم السابق بمقدار الأرباح لأن المشترين من الأسهم في تاريخ الأرباح السابقة لن يحصلوا على دفعات الأرباح. ويشار أحيانا إلى هذا التاريخ على أنه التاريخ السابق، ويمكن أن ينطبق على حالات أخرى (مثل الانقسامات والتوزيعات). إذا قمت بشراء مخزون في التاريخ السابق لتقسيم أو توزيع، لا يحق لك تقسيم الأسهم أو ذلك التوزيع. ومع ذلك، سيتم تخفيض سعر افتتاح السهم بمقدار مناسب، كما في تاريخ توزيع الأرباح السابقة. وغالبا ما تتضمن المنشورات المالية الأسبوعية، مثل بارون، تاريخا قديما للمخزون كجزء من جداول أسهمها.
صناديق التداول المتداولة (إتفس)
الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي صناديق المؤشرات أو الصناديق المدرجة في البورصة ويتم تداولها بطريقة مماثلة كحصة واحدة. جاء أول صندوق الاستثمار الأوروبي في عام 1993 بمفهوم أميكس عن سلة من الأسهم القابلة للتداول - ستاندارد & أمب؛ إيداع الوديعة (سبدر). واليوم، لا يزال عدد صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول الخيارات التجارية تنمو وتنوع. يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم في الأداء الجماعي لمحفظة الأسهم بأكملها (أو محفظة السندات) كضمان واحد. تتيح الصناديق المتداولة للصرافة للمستثمرين التمتع ببعض السمات الأكثر ملاءمة لتداول الأسهم، مثل السيولة وسهولة أسلوب الأسهم، في بيئة من الاستثمار القياسي أكثر تقليدية.
لاستدعاء الحقوق الممنوحة لمالك عقد الخيار. في حالة المكالمة، يقوم مالك الخيار بشراء المخزون الأساسي. في حالة وضع، يقوم مالك الخيار ببيع المخزون الأساسي.
التمرين بمعالجة الاستثناء.
الإجراء الذي تستخدمه أوك كوسيلة تشغيلية لتطهير الأعضاء. وبموجب هذه الإجراءات، تفترض شركة أوك أن يقوم عضو المقاصة بإصدار إخطارات ممارسة عن الخيارات التي تكون في حدود المبالغ العينية، ما لم يكن قد أصدر تعليمات على وجه التحديد بعدم القيام بذلك. هذا الإجراء يحمي المالك من فقدان القيمة الجوهرية للخيار بسبب الفشل في ممارسة الرياضة. ما لم يطلب عدم القيام بذلك، يتم ممارسة جميع خيارات الأسهم المنتهية في حسابات العملاء إذا كانت في المال عن طريق مبلغ محدد.
سعر التمرين.
السعر الذي يمكن لمالك الخيار شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم الأساسية. تستخدم بالتبادل مع الإضراب أو سعر الإضراب.
ممارسة مبلغ التسوية.
الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر.
دورة انتهاء الصلاحية.
تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:
واليوم، تنتهي خيارات الأسهم في دورة مختلطة تتضمن أربعة سلاسل من الخيارات: الشهران التقريبيان الأقربان، والشهرين التاليين من الدورة التقليدية التي خصصت لها تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.
تاريخ إنتهاء الصلاحية.
تاريخ أن الخيار والحق في ممارسة تتوقف عن الوجود.
انتهاء الصلاحية يوم الجمعة.
آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. وبالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.
انتهاء شهر.
الشهر الذي يحدث فيه تاريخ انتهاء الصلاحية.
استراتيجية الحماية التي يتم فيها إضافة المكالمة المكتوبة وطويلة إلى وضع الأسهم الطويلة المملوكة سابقا، ويشار أيضا إلى طوق. قد يكون للخيارات نفس سعر الإضراب أو أسعار مخالفة مختلفة. قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق ينطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة مكالمة 65 مايو كوسيلة لحماية بعض الأرباح غير المحققة في موقف الأسهم شيز شركة. المستثمر قد يستخدم أيضا العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز.
أمر ملء أو قتل (فوك)
وهناك نوع من أمر الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. يشبه أمر التعبئة أو القتل أمر آل-أور-نون (أون). والفرق هو أنه إذا لم يكن بالإمكان تنفيذ الأمر بالكامل (أي شغله بكامله) بمجرد إعلانه في الحشود التجارية، فإنه يقتل (يلغي) فورا. على عكس أمر أون، لا يمكن استخدام أمر فوك كجزء من أمر جيد-إلغاء إلغاء.
فينرا (هيئة تنظيم الصناعة المالية)
أكبر منظم مستقل لجميع شركات الأوراق المالية التي تعمل في الولايات المتحدة.
وسيط الطابق.
تاجر في طابق الصرف الذي ينفذ أوامر التداول لأشخاص آخرين.
الطابق التاجر.
عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع لحسابهم الخاص.
التحليل الأساسي.
وهناك طريقة للتنبؤ أسعار الأسهم على أساس دراسة الأرباح والمبيعات وأرباح الأسهم، وهلم جرا.
التبادلية.
التبادل الناتج عن التوحيد القياسي. والخيارات المدرجة في البورصات الوطنية قابلة للتبديل، في حين أن الخيارات المتاحة دون وصفة طبية ليست عامة. ويشار إلى فئات الخيارات المدرجة والمتداولة في أكثر من بورصة وطنية على أنها خيارات متعددة المدرجة / متعددة المتداولة.
مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.
ناسداك جيمكس، ليك.
غود-'til إلغاء (غك) النظام.
نوع أمر الحد الذي يظل ساري المفعول حتى يتم تنفيذه (ملئه) أو إلغاؤه. هذا هو على عكس أمر اليوم، والتي تنتهي إذا لم يتم تنفيذها بحلول نهاية يوم التداول. إذا لم يتم تنفيذها، يتم إلغاء أمر خيار غك تلقائيا عند انتهاء صلاحية الخيار.
التحوط / موقف التحوط.
موقف أنشئ بقصد محدد هو حماية موقف قائم. على سبيل المثال، يمكن لمالك الأسهم العادية شراء خيار الشراء للتحوط من احتمال انخفاض سعر السهم.
التقلبات التاريخية.
مقياس للتغيرات الفعلية في أسعار الأسهم خلال فترة محددة. انظر أيضا الانحراف المعياري.
أي شخص قام بعمل صفقة شراء أو استدعاء أو وضع، ولديه هذا المنصب في حساب الوساطة.
انتشار أفقي.
استراتيجية الخيار التي تنطوي عموما على شراء خيار المدى البعيد (الدعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيارات على المدى القريب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار التقويم.
طلب فوري أو إلغاء (أوك)
وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يعطي الحشد التداول فرصة واحدة لاتخاذ الجانب الآخر من التجارة. بعد الإعلان، يكون الطلب مملوءا جزئيا أو كليا بأي رصيد متبقي يتم إلغاؤه فورا. ولا يمكن استخدام أمر اللجنة الأولمبية الدولية، الذي يعتبر نوعا من ترتيب اليوم، كجزء من أمر إلغاء جيد بعد إلغاءه بعد وقت قصير من إدخاله. الفرق بين أوامر التعبئة أو القتل (فوك) وأوامر اللجنة الأولمبية الدولية هو أنه يمكن تنفيذ أمر اللجنة الأولمبية الدولية بشكل جزئي.
تقلب ضمني.
نسبة التذبذب التي تنتج أفضل تناسب لجميع أسعار الخيارات الأساسية على هذا المخزون الأساسي. انظر أيضا التقلبات الفردية.
في المال / في المال الخيار.
مصطلح يستخدم لوصف خيار ذو قيمة جوهرية. بالنسبة للخیارات القیاسیة، یکون خیار المکالمة في المال إذا کان سعر السھم أعلی من سعر الإضراب. وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب.
مجموعة من عدة أسعار الأسهم في رقم واحد. مثال: مؤشر S & أمب؛ P 100.
خيار الفهرس.
أحد الخيارات التي تمثل الفائدة الأساسية هي فهرس. وبصفة عامة، يتم تسويتها نقدا.
التقلبات الفردية.
نسبة التذبذب التي تبرر سعر الخيار، في مقابل التقلبات التاريخية أو التقلبات الضمنية. يمكن استخدام نموذج التسعير النظري لتوليد التقلب الفردي للخيار عندما يتم إدخال العوامل الخمسة المتبقية القابلة للقياس (سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح النقدية) جنبا إلى جنب مع سعر الخيار نفسه.
المعهد.
شركة إدارة الاستثمار المهنية. عادة، يصف هذا المصطلح مديري الأموال مثل البنوك وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك وشركات التأمين.
القيمة الجوهرية.
الجزء في المال من قسط الخيار. انظر أيضا في المال.
فراشة الحديد.
إستراتيجية خيار ذات مخاطر محدودة وإمكانية محدودة للربح تتضمن كلا من المدى الطويل (أو القصير)، وخيط قصير (أو طويل). فراشة الحديد يحتوي على أربعة خيارات. وهو ما يعادل انتشار فراشة العادية التي تحتوي على ثلاثة خيارات فقط. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة الحديد قصيرة شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 مايو 60 وضع، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.
أيس الجوزاء.
ناسداك جيمكس، ليك.
لا J خيارات مسرد البنود.
لا توجد حاليا بنود مسرد لهذه الرسالة.
مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في افتراض التقلب.
مقياس للرافعة المالية. النسبة المئوية المتوقعة للتغيير في قيمة خيار التغيير بنسبة 1٪ في قيمة المنتج الأساسي.
آخر يوم تداول.
آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. بالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.
LEPS® (الأسهم طويلة الأجل أنتيسيباتيون للأوراق المالية) / خيارات طويلة الأجل.
المكالمات ويضع مع انتهاء أكثر من تسعة أشهر عند إدراجها. حاليا، الأسهم ليبس لديها سلسلتين في أي وقت مع انتهاء يناير.
مصطلح يصف جانبا من الموقف مع جانبين أو أكثر. عندما يتداول الساق في انتشار، فإنها إنشاء جانب واحد أولا، على أمل حركة سعر مواتية من أجل تنفيذ الجانب الآخر بسعر أفضل. هذا هو طريقة عالية المخاطر لتحديد موقع انتشار.
مصطلح يشير إلى نسبة أكبر من الربح أو الخسارة المحتملة عندما تسيطر كمية معينة من المال على الأمن مع قيمة وجهية أكبر بكثير. على سبيل المثال، يتيح خيار الاتصال للمالك أن يتحمل القدرة الصعودية ل 100 سهم من الأسهم عن طريق استثمار مبلغ أقل بكثير من المطلوب لشراء السهم. إذا زاد السهم بنسبة 10٪، على سبيل المثال، قد يتضاعف الخيار في القيمة. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض سعر السهم بنسبة 10٪ قد يؤدي إلى الخسارة الإجمالية لسعر شراء الخيار.
طلب محدود.
أمر تداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيارات بسعر محدد.
السيولة / السوق السائل.
بيئات التداول التي تتميز بحجم التداول المرتفع، والفارق الضيق بين أسعار العطاء وأسعار الطلب، والقدرة على التداول بأوامر أكبر حجما دون تغيرات كبيرة في الأسعار.
الخيار المدرج.
A تداول أو دعوة تداولها على تبادل الخيارات الوطنية. وعلى النقيض من ذلك، عادة ما يكون للخيارات التي تتم دون وصفة طبية شروطا غير قياسية أو متفاوض عليها.
موقف الخيار الطويل.
موقف المشتري (المالك) الذي يمثل الحق في شراء الأسهم (في حالة المكالمة) أو بيع الأسهم (في حالة وضع) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ معين في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). هذا الموقف ينتج عن عملية شراء فتح (مكالمة طويلة أو وضع طويل).
موقف الأسهم طويلة.
هو وضع يقوم المستثمر بشراء وامتلاك الأسهم.
الهامش / متطلبات الهامش.
الحد الأدنى من رأس المال المطلوب لدعم وضع الاستثمار. ويشير الشراء على الهامش إلى اقتراض جزء من سعر الشراء لأمن من شركة وساطة.
علامة للوصول الى السوق.
عملية محاسبية يتم من خاللها تقييم سعر األوراق المالية المحتفظ بها في الحساب كل يوم لتعكس سعر اإلقفال أو أسعار السوق الختامية. ونتيجة لذلك، يتم تحديث حقوق الملكية في الحساب يوميا لتعكس أسعار الأمن الحالية بشكل صحيح.
أمر السوق.
طلب التداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيار على الفور بأفضل سعر متاح.
اقتباس السوق.
الاقتباسات من أفضل الأسعار الحالية عرض / طلب للحصول على خيار أو مخزون في السوق (أرضية التداول الصرف). ويحصل المستثمر عادة على هذه المعلومات من شركة وساطة. ومع ذلك، بالنسبة للخيارات والأسهم المدرجة، يتم نشر هذه الاقتباسات على نطاق واسع ومتاحة من خلال مختلف خدمات الاقتباس التجاري.
صانع السوق.
عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع الخيارات لحسابهم الخاص والذي يتحمل مسؤولية تقديم العطاءات والعروض والحفاظ على سوق عادل ومنظم. انظر أيضا أخصائي / مجموعة متخصصة / نظام متخصص.
نظام صانع السوق (منافس)
طريقة لتوريد السيولة في أسواق الخيارات من خلال وجود صانعي السوق في منافسة مع بعضها البعض. كبديل لنظام متخصص، هم أيضا مسؤولون عن جعل الأسواق العادلة والمنظمة في فئة معينة من الخيارات.
النظام الذي لا يتم الاحتفاظ به في السوق.
وهناك نوع من نظام السوق الذي يسمح للمستثمر أن يعطي سلطة تقديرية للوسيط الطابق بشأن سعر و / أو وقت تنفيذ التجارة.
النظام السوقي (موك)
نوع أمر الخيار الذي يتطلب تنفيذ أمر عند أو بالقرب من إغلاق التداول في يوم إدخال الطلب.
وضع استراتيجية متزوج.
شراء في وقت واحد من الأسهم ووضع الخيارات التي تمثل عددا مساويا من الأسهم. هذه هي استراتيجية مخاطر محدودة خلال حياة يضع لأن الأسهم يمكن أن تباع دائما على الأقل سعر الإضراب من يضع شراؤها.
ميامي خيارات الصرف.
صيغة رياضية تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيار. انظر أيضا صيغة بلاك سكولز.
متعددة المدرجة / متعددة المتداولة الخيار.
أي عقد خيار المدرجة والمتداولة في أكثر من تبادل الخيارات الوطنية. انظر أيضا قابلية الفطريات.
خيار عارية أو غير مكتشفة.
وضع خيار مختصر غير مضمون بالكامل إذا تم استلام إشعار بالإحالة. يتم الكشف عن موقف المكالمة القصيرة إذا كان الكاتب لا يملك مخزون طويل أو موقف في أعماق المال في دعوة طويلة. يتم الكشف عن وضع وضع قصيرة إذا كان الكاتب ليست مخزون قصير أو طويلة أخرى أعمق في المال وضعت.
بورصة وطنية للأوراق المالية (تعمل من قبل ناسداك أومك).
صافي الائتمان.
الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.
الأموال المدفوعة من الحساب إما من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.
صفة تصف الاعتقاد بأن الأسهم أو السوق بشكل عام لن ترتفع ولا تنخفض بشكل ملحوظ.
استراتيجية محايدة.
ومن المتوقع أن تستفيد استراتيجية الخيار (أو وضع الأسهم والخيارات) من نتيجة محايدة في السوق.
تسعة وتسعين (90/10) استراتيجية.
إستراتيجية خيار متحفظة يقوم فيها المستثمر بشراء سندات الخزينة (أو غيرها من الأصول السائلة) مع 90٪ من أموالها، ويشتري خيارات الاتصال (أو يضع خيارات أو خليطا من الاثنين معا) مع الرصيد. وتخضع نسب هذه االستراتيجية للتغيير بناء على أسعار الفائدة السائدة.
خيار غير الأسهم.
أي خيار ليس له مخزون مشترك كأصل أساسي. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.
Not-held order.
A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.
Nasdaq Options Market, LLC.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).
NYSE American Options.
نيس خيارات أركا.
Offer / Offer price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.
One-cancels-other order (OCO)
A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.
اهتمام صريح.
The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.
احتجاج مفتوحة.
The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.
Opening transaction.
An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.
A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.
Option period.
The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.
Option pricing curve.
A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.
Option pricing model.
The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.
Option writer.
The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.
Optionable stock.
A stock on which listed options are traded.
Options Clearing Corporation (OCC)
OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.
OTC option.
An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.
Out-of-the-money / Out-of-the-money option.
A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.
Over-the-counter / Over-the-counter market.
A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.
An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.
Payoff diagram.
A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.
Nasdaq PHLX, LLC.
Physical delivery option.
An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.
The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.
The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.
تداول الصفقة.
An investing strategy in which open positions are held for an extended period.
1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.
2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .
Primary market.
For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.
Profit/loss graph.
A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.
ضع خيارا.
An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.
No Q Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
نسبة الانتشار.
A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.
Ratio write.
An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.
الأرباح والخسائر المحققة.
The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.
مقاومة.
A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.
Reversal / Reverse conversion.
An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.
A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.
A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.
لجنة الأوراق المالية والبورصة. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.
سوق ثانوي.
A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.
Sector index.
An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.
Secured put / Cash-secured put.
An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Series of options.
Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.
مستوطنة.
The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.
Settlement price.
The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.
Short option position.
The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.
Short stock position.
A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.
Specialist / Specialist group / Specialist system.
One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).
A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.
Spread / Spread order.
A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.
Standard deviation.
A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.
التوحيد.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.
Stock dividend.
A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.
Stock split.
An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.
وقف النظام.
A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.
Stop-limit order.
A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.
A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.
Strike / Strike price.
The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.
Strike price interval.
The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.
ملاءمة.
A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.
A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.
Synthetic long call.
A long stock position combined with a long put of the same series as that call.
Synthetic long put.
A short stock position combined with a long call of the same series as that put.
Synthetic long stock.
A long call position combined with a short put of the same series.
Synthetic position.
A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.
Synthetic short call.
A short stock position combined with a short put of the same series as that call.
Synthetic short put.
A long stock position combined with a short call of the same series as that put.
Synthetic short stock.
A short call position combined with a long put of the same series.
التحليل الفني.
A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.
Theoretical option pricing model.
A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.
Theoretical value.
The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.
The minimum price increment for an option's bid or ask.
Time decay.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
Time spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.
الوقت ثمين.
The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.
1. Any investor who makes frequent purchases and sales.
2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.
Trading pit.
A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.
مصاريف التحويلات.
All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.
Type of options.
The classification of an option contract as either a put or a call.
Uncovered call option writing.
A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.
Uncovered put option writing.
A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.
الأمن الأساسي.
The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.
Vertical spread.
Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.
التقلب.
A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.
Write / Writer.
To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.
XYZ / XYZ Corporation.
A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.
No Y Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
No Z Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
خبراء الخيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
لا الندوات أو الأحداث النشطة!
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين).
&نسخ؛ 1998-2017 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.
Chapter 1: Vocabulary of Options Trading.
These are some of the major terms you should become familiar with, starting with what is meant by an "option."
Option - An investment vehicle which gives the option buyer the right — but not the obligation — to buy or sell a particular futures contract at a stated price at any time prior to a specified date. There are two separate and distinct types of options: calls and puts.
Call - A call option conveys to the option buyer the right to purchase a particular futures contract at a stated price at any time during the life of the option.
Put - A put option conveys to the option buyer the right to sell a particular futures contract at a stated price at any time during the life of the option.
Strike Price - Also known as the "exercise price," this is the stated price at which the buyer of a call has the right to purchase a specific futures contract or at which the buyer of a put has the right to sell a specific futures contract.
Underlying Contract - This is the specific futures contract that the option conveys the right to buy (in the case of a call) or sell (in the case of a put).
Option Buyer - The option buyer is the person who acquires the rights conveyed by the option: the right to purchase the underlying futures contract if the option is a call or the right to sell the underlying futures contract if the option is a put.
Option Seller (Writer) - The option seller (also known as the option writer or option grantor) is the party that conveys the option rights to the option buyer.
Premium - The "price" an option buyer pays and an option writer receives is known as the premium. Premiums are arrived at through open competition between buyers and sellers according to the rules of the exchange where the options are traded. A basic knowledge of the factors that influence option premiums is important for anyone considering options trading. The premium cost can significantly affect whether you realize a profit or incur a loss. See "The Arithmetic of Option Premiums".
Expiration - This is the last day on which an option can be either exercised or offset. See definition of "Offset". Be certain you know the exact expiration date of any option you have purchased or written. Options often expire during the month prior to the delivery month of the underlying futures contract. Once an option has expired, it no longer conveys any rights. It cannot be either exercised or offset. In effect, the option rights cease to exist.
Quotations - Premiums for exchange-traded options are reported daily in the business pages of most major newspapers, as well as by a number of internet services. With an understanding of terms previously defined—call, put, strike price and expiration month—it is easy to determine the premium for a particular option. Take a look at the following quotation for gold options:
EST. Vol.: 4,400 Mn 2,687 calls 5,636 puts.
Op Int Mon: 273,658 calls 121,133 puts.
The premium for a February gold call option with a strike price of $295 an ounce is $4.30 an ounce. Therefore, for the 100 ounce option, the option buyer would pay a premium of $430 and the option writer would receive a premium of $430.
Exercise - An option can be exercised only by the buyer (holder) of the option at any time up to the expiration date. If and when a call is exercised, the option buyer will acquire a long position in the underlying futures contract at the option exercise price. The writer of the call to whom the notice of exercise is assigned will acquire a short position in the underlying futures contract at the option exercise price. If and when a put is exercised, the option buyer will acquire a short position in the underlying futures contract at the option exercise price. The writer of the put to whom the notice of exercise is assigned will acquire a long position in the underlying futures contract at the option exercise price.
Offset - An option that has been previously purchased or previously written can generally be liquidated (offset) at any time prior to expiration by making an offsetting sale or purchase. Most options investors choose to realize their profits or limit their losses through an offsetting sale or purchase. When an option is liquidated, no position is acquired in the underlying futures contract.
In-the-money - An option is said to be "in the money" if it is worthwhile to exercise. A call option is in-the-money if the option exercise price is below the underlying futures price. A put option is in-the-money if the option exercise price is above the underlying futures price.
Example: The current market price of a particular gold futures contract is $300 an ounce. A call is in-the-money if its exercise price is less than $300. A put is in-the-money if its exercise price is more than $300. The amount that an option is currently in-the-money is referred to as the option’s intrinsic value.
At-the-money - An option is said to be "at-the-money" if the underlying futures price and the option’s exercise price are the same.
Out-of-the-money - A call option whose exercise price is above the underlying futures price is said to be "out-of-the-money." Similarly, a put option is "out-of-the-money" if its exer-cise price is below the underlying futures price. Neither option is currently worthwhile to exercise, and has no intrinsic value.
جدول المحتويات.
معلومات الحساب.
خدماتنا.
منصات التداول.
أدوات التجار.
Toll free 800-987-1920 • Local: 219.756.3502 • Contact • Report a Problem.
Copyright В© 2017 Transworld Futures, all rights reserved. الخصوصية & أمب؛ الأمان.
ودي كريك، كولورادو، يونيو 2016.
& # 8220؛ & # 8230؛ الصورة الحجرية التي تحولت إلى الجدار & # 8230؛ & # 8221؛
غلاف عادي هنا.
دابليو دابليو نورتون & # 8217؛ ق نسخة ورقي من العظام الجافة في الوادي متاح في الولايات المتحدة اعتبارا من 6 أبريل 2015. وسوف تناسب في جيب كبير ومناسبة للسفر والقراءة والحشرات سواتينغ، وغيرها من الاستخدامات. يمكن العثور على روابط لتجار التجزئة على صفحة الكتاب.
في شركة جيدة.
في نهاية الأسبوع الماضي حضرت لجوائز لوس انجليس تايمز كتاب والمهرجان. وبحلول يوم، كانت أشجار جاكاراندا في ازهر؛ I & # 8217؛ لم تشاهد أبدا الأشجار التي الأرجواني قبل. ليلة السبت، وسوف تتوقف أبدا تسريحات تحت النجوم من السماء، الجفون العظام في وادي أخذ الجائزة في فئة الغموض / الإثارة. في الحفل، لعبت اللجنة الرباعية سلسلة أوف الفائزين على وخارج المسرح. أنا لا & # 8217؛ عادة ما الغراب حول الكتاب على هذه الصفحة بالذات، ولكن مهلا، شعرت ولا تزال تشعر وكأنها غريبة وحلم مثل أي شيء آخر & # 8230؛
السماء قبل اللوحة من السماء.
"بالنسبة لأولئك الذين يكتبون الشعر، وتذكر حياة ستانلي كونيتز وعمله لنا أنه على الرغم من أننا قد ولدنا في عالم غريب الذي يقول لنا أن يكون من الصعب والفصل، هو دعوتنا للرقص على فرحة البقاء على قيد الحياة على حافة من الطريق. يجب أن نكون واثقين من أننا سوف تتغير، ومع ذلك يجب أن نظل متواضعين. الشعر هو ظاهرة ضرورية وطبيعية، لا متفوقة على عمل يرقات خنفساء السلحفاة ولا أقل رائعا. يجب علينا أن نختار الحب قبل قصة الحب، السماء قبل رسم السماء، أزهار الجنطيان قبل قصيدة، على الرغم من تلك تلك الخيارات قد تؤدي إلى حسرة. يجب أن نكون طيبين. يجب أن نكون حاضرين. ويذكرنا كونيتز بعدم إهمال الحياة المتواضعة التي توفي في قصائدنا، ولا يقل عن ذلك أن تكون مضيئة لكونها عادية ".
- من "الرقص على فرح الباقين على قيد الحياة: تأملات ستانلي كونيتز على الكتابة الحياة" دانتي دي ستيفانو. ورايتر & # 8217؛ s كرونيكل، سبتمبر 2014.
تحقق من الغطاء على فابر & أمب؛ فابر & # 8217؛ s الطبعة (المملكة المتحدة).
"ليلة مشرقة مقمرة، واحدة من أبناء المزارع الذي عاش في لوين أون في نانت ذ بيتوس كان سيدفع عناوينه لفتاة في كلوغوين ي غوين، وقال انه سيلد تيلويث تيغ تتمتع أنفسهم على قدم وساق على مرج بالقرب من بحيرة كويلين. اقترب منهم، وقليلا فشيئا كان يقودها حلاوة ساحرة من موسيقاهم وحيوية اللعب حتى كان قد حصلت داخل دائرة بهم. سرعان ما مرت نوعا من الإملائي عليه، حتى أنه فقد معرفته بالمكان، ووجد نفسه في بلد، أجمل كان قد رأيت من أي وقت مضى، حيث قضى الجميع وقته في الإيقاع والبهجة. كان هناك سبع سنوات، ومع ذلك يبدو له ولكن حلم ليلة. ولكن تذكر باهتة يأتي إلى عقله من الأعمال التي كان قد غادر المنزل، وشعر بالتوق إلى رؤية حبيبته واحدة. لذلك ذهب وطلب الإذن بالعودة إلى ديارهم، التي منحت له، جنبا إلى جنب مع مجموعة من الحضور لقيادة بلده إلى بلده؛ وفجأة، وجد نفسه، كما لو الاستيقاظ من حلم، على البنك حيث رأى عائلة عادلة مسلية أنفسهم. تحول إلى البيت، ولكن هناك وجد كل شيء تغير: والديه قد مات، وإخوته لا يمكن التعرف عليه، وكان حبيبته متزوجة من رجل آخر. ونتيجة لهذه التغييرات توفي كسر القلب في أقل من أسبوع بعد العودة ".
& # 8211؛ كما قال لجون ريس، مؤلف سلتيك فولكلور، ويلش & أمب؛ مانكس، المجلد الأول (1901)
خيارات مسرد المصطلحات.
التعديلات.
تغيير في بنود العقد بسبب إجراء مؤسسي (مثل الاندماج أو تقسيم الأسهم). اعتمادا على إجراءات الشركات، يمكن تعديل شروط العقد المختلفة (بما في ذلك سعر الإضراب، والتسليم، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومضاعف الخ). قد يغطي الخيار المعدل أكثر أو أقل من 100 سهم عادي. على سبيل المثال، بعد انقسام الأسهم 3 ل 2، فإن الخيار المعدل يمثل 150 سهم. وبالنسبة لهذه الخيارات، يجب ضرب العلاوة بعامل مناظرة. مثال: شراء مكالمة واحدة (تغطي 150 سهم) في 4 سيكلف 600 دولار.
كل شيء أو لا شيء (أون)
وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. قد يكون أمر أون هو أمر يوم أو أمر غك (جيد-إلغاء).
خيار على الطراز الأمريكي.
خيار يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. انظر أيضا خيار النمط الأوروبي.
أسلوب التداول الذي ينطوي على شراء وبيع متزامن لموجودات مماثلة أو أصول مماثلة في سوقين مختلفين بهدف الربح من خلال تناقض الأسعار.
نسأل / طلب السعر.
السعر الذي يعرضه البائع لبيع خيار أو سهم. انظر أيضا التعيين.
تم تعيين (ممارسة)
تلقى إخطارا من قبل أوك. انظر أيضا التعيين.
مهمة.
إخطار من قبل أوك لعضو المقاصة بأن مالك أحد الخيارات قد مارس حقوقه. بالنسبة لخيارات الأسهم والخيارات، تقوم شركة أوسك بإجراء التخصيصات على أساس عشوائي. انظر أيضا التسليم وممارسة الرياضة.
في المال / في المال الخيار.
عبارة تصف خيارا مع سعر إضراب يساوي سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي.
المتوسط إلى أسفل.
شراء المزيد من الأسهم أو خيار بسعر أقل من الشراء الأصلي لخفض متوسط التكلفة.
Backspread.
انتشار دلتا محايد يتكون من خيارات طويلة أكثر من الخيارات القصيرة على نفس الأداة الأساسية. هذا الموقف عموما يستفيد من حركة كبيرة في أي اتجاه في الأداة الأساسية.
كبو الخفافيش بزكس خيارات الصرف.
الدب (أو الهابط) انتشار.
واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف في المخزون الأساسي) التي يمكن أن تستفيد من انخفاض في سعر السهم الأساسي.
انتشار الدب (المكالمة)
الكتابة المتزامنة لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وشراء خيار مكالمة آخر مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو دعوة وشراء 1 شيز قد 65 مكالمة.
انتشار الدب (وضع)
الشراء المتزامن لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وكتابة خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو وضع وكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.
صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف تنخفض في السعر؛ نظرة سلبية أو متشائمة.
قياس مدى تتبع حركة الأسهم الفردية عن كثب حركة سوق الأسهم بأكملها.
عرض السعر / عرض السعر.
السعر الذي يكون فيه المشتري على استعداد لشراء خيار أو سهم.
صيغة بلاك سكولز.
أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات. يتم استخدام هذه الصيغة لحساب القيمة النظرية لخيار باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وأسعار الإضراب للخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتقلبات الأسهم المتوقعة. في حين أن نموذج بلاك سكولز لا يصف تماما أسواق الخيارات في العالم الحقيقي، فإنه غالبا ما يستخدم في تقييم وتداول الخيارات.
بوكس تبادل الخيارات.
انتشار مربع.
وهناك خيار من أربعة أحرف ينتشر ينطوي على مكالمة طويلة ووضع قصيرة بسعر ضربة واحدة بالإضافة إلى مكالمة قصيرة وطويلة وضعت في سعر الإضراب آخر. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة. في وقت واحد شراء 1 شيز 65 مايو وضع وكتابة 1 مايو 60 وضع.
نقطة التعادل (نقاط التعادل)
سعر (أسهم) السهم الذي لا تؤدي فيه استراتيجية الخيار إلى الربح أو الخسارة. في حين يتم ذكر نقطة (نقاط) التعادل الاستراتيجية عادة اعتبارا من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، يمكن استخدام نموذج تسعير الخيار النظري لتحديد نقطة التعادل الإستراتيجية (تواريخ) الإستراتيجية للتواريخ الأخرى أيضا.
الشخص الذي يعمل كوكيل لإجراء معاملات الأوراق المالية. حساب تنفيذي أو وسيط في شركة وساطة يتعامل مباشرة مع العملاء. وسيط الطابق في الطابق التجاري للتبادل فعلا ينفذ أوامر التداول شخص آخر.
الثور (أو الصاعد) انتشار.
واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف الأسهم الكامنة) التي من المحتمل أن تستفيد من ارتفاع في سعر السهم الأساسي.
انتشار الثور (المكالمة)
الشراء المتزامن لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وكتابة خيار آخر للاتصال مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو دعوة.
انتشار الثور (وضع)
الكتابة المتزامنة لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وشراء خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 1 شيز مايو 55 وضع.
صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف ترتفع في السعر. نظرة إيجابية أو متفائلة.
انتشر الفراشة.
إستراتيجية تتضمن ثلاثة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. إنشاء فراشة دعوة طويلة عن طريق شراء مكالمة واحدة بأقل سعر الإضراب، وكتابة دعوتين في سعر الإضراب الأوسط وشراء مكالمة واحدة في أعلى سعر الإضراب. وضع فراشة طويلة وضعت من خلال شراء واحدة وضعت على أعلى سعر الإضراب، وكتابة اثنين يضع في سعر الإضراب الأوسط وشراء واحدة وضعت في أدنى سعر الإضراب. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة دعوة طويلة شراء 1 شيز 55 مايو الدعوة، وكتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات وشراء 1 شيز 65 مايو الدعوة.
موقف مكالمة مغطاة يتضمن شراء الأسهم وعدد مماثل من المكالمات المكتوبة في نفس الوقت. هذا الموقف قد يكون أمر مشترك مع كلا الجانبين (شراء الأسهم والكتابة المكالمات) تنفيذها في وقت واحد. على سبيل المثال: شراء 500 سهم شيز الأسهم والكتابة 5 شيز 60 مايو المكالمات. انظر أيضا المكالمة المغطاة / المكالمة المكتوبة الكتابة.
كبو C2 خيارات الصرف.
انتشار التقويم.
إستراتيجية الخيارات التي تتضمن عادة شراء خيار (خيارات) أطول أجلا (دعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيار (الخيارات) الأقرب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار أفقي.
خيار الشراء.
عقد الخيار الذي يعطي المالك الحق وليس الالتزام بشراء الضمان الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة محددة محددة (حتى انتهاء صلاحيتها). بالنسبة إلى كاتب خيار المكالمة، يمثل العقد التزاما ببيع المنتج الأساسي إذا تم تعيين الخيار.
تحمل / تحمل تكلفة.
مصروفات الفائدة على الأموال المقترضة لتمويل مركز الأوراق المالية.
مبلغ التسوية النقدية.
الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر. انظر أيضا ممارسة مبلغ التسوية.
كبو مجلس خيارات الصرف.
فئة الخيارات.
مصطلح يشير إلى جميع الخيارات من نفس النوع (إما المكالمات أو يضع) تغطي نفس المخزون الأساسي.
إغلاق / إغلاق الصفقة.
تخفيض أو إلغاء موقف مفتوح عن طريق الشراء أو البيع المقابل. تقوم معاملة البيع بإغلاق موضع خيار طويل موجود. تقوم عملية الشراء بإغلاق موضع خيار قصير موجود. هذه المعاملة تقلل من الفائدة المفتوحة للخيار المحدد المعني.
سعر نهائي.
السعر النهائي للأمن الذي تمت فيه المعاملة. انظر أيضا سعر التسوية.
استراتيجية وقائية يتم فيها اتخاذ المكالمة المكتوبة وطريقة طويلة ضد موقف طويل الأسهم المملوكة سابقا. وعادة ما يكون للخيارات أسعار إضراب مختلفة (ضع ضربة أقل من مخالفة المكالمات). قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق تنطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة دعوة 65 مايو لحماية بعض الأرباح غير المحققة في شيز شركة الأسهم الموقف. ويجوز للمستثمر أيضا استخدام العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز. انظر أيضا سياج.
جانبية.
الأوراق المالية التي يتم من خلالها تقديم القروض. إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية (نسبة إلى القرض) إلى مستوى غير مقبول، وهذا يؤدي إلى نداء الهامش. وعلى هذا النحو، يطلب من المستثمر نشر ضمانات إضافية أو تباع الأوراق المالية لسداد القرض.
مزيج.
ترتيب من الخيارات التي تنطوي على اثنين طويلة، واثنين من قصيرة، أو واحدة طويلة ومواقف قصيرة واحدة. يمكن أن يكون للمواقف ضربات مختلفة أو أشهر انتهاء الصلاحية. ويختلف مصطلح الجمع بين المستثمرين. مثال: مزيج طويل قد يكون شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة وبيع 1 شيز مايو 60 وضع.
كوندور انتشار.
استراتيجية تشمل أربعة أسعار الإضراب مع كل من المخاطر المحدودة ومحدودية الأرباح المحتملة. إنشاء مكالمة طويلة كوندور انتشار عن طريق شراء مكالمة واحدة في أدنى ضربة، وكتابة مكالمة واحدة في الضربة الثانية، وكتابة مكالمة أخرى في الضربة الثالثة، وشراء مكالمة واحدة في رابع (أعلى) ضربة. ويشار إلى هذا الانتشار أيضا باسم فراشة مسطحة أعلى.
أمر الطوارئ.
أمر بتنفيذ معاملة في أمان واحد يعتمد على سعر أمان آخر. على سبيل المثال قد يكون بيع شيز 60 مايو الدعوة في $ 2.00، رهنا الأسهم شيز يجري في أو أقل من 59 $.
حجم العقد.
مبلغ الأصل الأساسي الذي يغطيه عقد الخيار. هذا هو 100 سهم ل 1 خيار الأسهم إلا إذا تم تعديلها لحدث خاص. انظر أيضا التعديلات.
تحويلات.
استراتيجية الاستثمار التي وضع طويلة ومكالمة قصيرة بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية تتحد مع مخزون طويل لقفل في ربح ما يقرب من المخاطر. على سبيل المثال، شراء 100 سهم من الأسهم شيز، والكتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة وشراء 1 شيز مايو 60 وضعت بأسعار مرغوب فيه. وتسمى عملية تنفيذ هذه الصفقات ذات الوجهين أحيانا المراجحة التحويلية. انظر أيضا تحويل عكس / عكس.
لإغلاق موضع مفتوح. ويصف هذا المصطلح في معظم الأحيان شراء خيار أو مخزون لإغلاق مركز قصير قائم إما للربح أو الخسارة.
المكالمة المغطاة / الكتابة المكتوبة المكتوبة.
إستراتيجية خيار يتم فيها كتابة خيار المكالمة مقابل مبلغ مكافئ من المخزون الطويل. مثال: كتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات أثناء امتلاك 200 سهم أو أكثر من الأسهم شيز. انظر أيضا شراء الكتابة والكتابة.
المغطاة المغطاة.
يتم كتابة إستراتيجية يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى يتم وضعها بنفس انتهاء الصلاحية ولكن أسعار إضراب مختلفة مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.
الخيار المغطى.
موقف الخيار القصير المفتوح يقابله تماما موقف الأسهم أو الخيار المقابل. ويمكن تعويض المكالمة المغطاة بالمخزون الطويل أو المكالمة الطويلة، في حين يمكن تعويض الوضع المغطى بوضع طويل أو مخزون قصير. وهذا يضمن أنه إذا كان صاحب الخيار يمارس، فإن الكاتب من الخيار لن يكون مشكلة الوفاء بمتطلبات التسليم. راجع أيضا كتابة خيار المكالمة غير المكشوفة وخطأ الكتابة غير المكتشفة.
غطاء المغطاة / المغطاة النقدية المضمونة وضعت.
إن وضع النقد المضمون هو إستراتيجية خيار يتم فيها وضع خيار الشراء مقابل مبلغ كاف من النقد) أو سندات الخزينة (لدفع ثمن شراء السهم إذا تم تعيين الخيار القصير.
المغطى، سترادل.
إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.
الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو من معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.
انتشار الائتمان.
استراتيجية انتشار تزيد من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع يضع وانتشار الدب مع المكالمات هي أمثلة على ينتشر الائتمان.
مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.
تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:
اليوم، تنتهي معظم خيارات الأسهم في دورة هجين، والتي تنطوي على أربعة سلاسل الخيارات: الشهرين تقويمين أقرب المدى والشهرين المقبلين من الدورة التقليدية التي تم تعيين تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.
نوع من أمر الخيار الذي يوعز الوسيط بإلغاء أي جزء غير مملوء بالترتيب عند إقفال التداول في اليوم الذي تم فيه إدخال الطلب لأول مرة.
موقف (الأسهم أو الخيار) التي يتم فتحها وإغلاقها في نفس اليوم.
الأموال المدفوعة من حساب من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.
انتشار الخصم.
استراتيجية الانتشار التي تقلل من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع المكالمات وانتشار الدب مع يضع أمثلة على ينتشر الخصم.
مصطلح يستخدم لوصف كيف تنخفض القيمة النظرية للخيار أو تنخفض بمرور الوقت. يتم قياس الوقت الاضمحلال على وجه التحديد من قبل ثيتا.
عملية الوفاء بشروط عقد الخيار الكتابي عند تلقي الإخطار بالاحالة. في حالة الدعوة قصيرة الأسهم، يجب على الكاتب تسليم الأسهم وفي المقابل يتلقى النقدية للسهم المباعة. في حالة وضع الأسهم قصيرة، والكاتب يدفع نقدا وفي المقابل يتلقى الأسهم.
مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في سعر المخزون الأساسي.
مشتقة / مشتقة الأمن.
أمن مالي تحدد قيمته جزئيا من قيمة وخصائص أمن آخر يعرف بالأمن الأساسي.
انتشار قطري.
استراتيجية تنطوي على الشراء والكتابة في نفس الوقت لخيارين من نفس النوع لهما أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. على سبيل المثال: شراء 1 مايو 60 المكالمة والكتابة 1 مارس 65 المكالمة.
صفة تستخدم لوصف خيار يتداول بسعر أقل من قيمته الجوهرية (أي التداول دون التكافؤ).
تقدير.
الحرية التي يقدمها المستثمر إلى المدير التنفيذي للحساب لاستخدام الحكم فيما يتعلق بتنفيذ أمر ما. يمكن أن تكون السلطة التقديرية محدودة، كما هو الحال في حالة أمر الحد الذي يعطي الكلمة مرونة سعر وسيط يتجاوز سعر الحد المذكور لاستخدام حكمه في تنفيذ الأمر. ويمكن أيضا أن تكون السلطة التقديرية غير محدودة، كما هو الحال في حالة عدم وجود أمر بالسوق.
التمرين المبكر.
وهناك ميزة من الخيارات النمط الأمريكي الذي يسمح للمالك لممارسة خيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
كبو خيارات إدغكس تبادل.
في حساب الهامش، حقوق الملكية هي الفرق بين الأوراق المالية المملوكة والقروض الهامشية المستحقة. ويحتفظ المستثمر بهذا المبلغ بعد إغلاق جميع المراكز، وتسديد جميع قروض الهامش.
خيار الأسهم.
خيار على الأسهم من الأسهم المشتركة أو تبادل الأسهم الفردية.
استراتيجية مكافئة.
استراتيجية لها نفس المخاطر والمكافآت الشخصية كما استراتيجية أخرى. على سبيل المثال، لفترة طويلة قد 60-65 دعوة الرأسي انتشار ما يعادل قصيرة مايو 60-65 وضع انتشار الرأسي. انظر أيضا الموضع الاصطناعي.
خيار على النمط الأوروبي.
خيار يمكن ممارسته فقط خلال فترة محددة فقط قبل انتهاء الصلاحية. انظر أيضا الخيار على الطراز الأمريكي.
تاريخ التاریخ السابق / التاریخ السابق للتوزیع.
في اليوم السابق للتاريخ الذي يجب أن يكون المستثمر قد اشترى الأسهم من أجل الحصول على أرباح. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتم تخفيض سعر الإقفال في اليوم السابق بمقدار الأرباح لأن المشترين من الأسهم في تاريخ الأرباح السابقة لن يحصلوا على دفعات الأرباح. ويشار أحيانا إلى هذا التاريخ على أنه التاريخ السابق، ويمكن أن ينطبق على حالات أخرى (مثل الانقسامات والتوزيعات). إذا قمت بشراء مخزون في التاريخ السابق لتقسيم أو توزيع، لا يحق لك تقسيم الأسهم أو ذلك التوزيع. ومع ذلك، سيتم تخفيض سعر افتتاح السهم بمقدار مناسب، كما في تاريخ توزيع الأرباح السابقة. وغالبا ما تتضمن المنشورات المالية الأسبوعية، مثل بارون، تاريخا قديما للمخزون كجزء من جداول أسهمها.
صناديق التداول المتداولة (إتفس)
الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي صناديق المؤشرات أو الصناديق المدرجة في البورصة ويتم تداولها بطريقة مماثلة كحصة واحدة. جاء أول صندوق الاستثمار الأوروبي في عام 1993 بمفهوم أميكس عن سلة من الأسهم القابلة للتداول - ستاندارد & أمب؛ إيداع الوديعة (سبدر). واليوم، لا يزال عدد صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول الخيارات التجارية تنمو وتنوع. يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم في الأداء الجماعي لمحفظة الأسهم بأكملها (أو محفظة السندات) كضمان واحد. تتيح الصناديق المتداولة للصرافة للمستثمرين التمتع ببعض السمات الأكثر ملاءمة لتداول الأسهم، مثل السيولة وسهولة أسلوب الأسهم، في بيئة من الاستثمار القياسي أكثر تقليدية.
لاستدعاء الحقوق الممنوحة لمالك عقد الخيار. في حالة المكالمة، يقوم مالك الخيار بشراء المخزون الأساسي. في حالة وضع، يقوم مالك الخيار ببيع المخزون الأساسي.
التمرين بمعالجة الاستثناء.
الإجراء الذي تستخدمه أوك كوسيلة تشغيلية لتطهير الأعضاء. وبموجب هذه الإجراءات، تفترض شركة أوك أن يقوم عضو المقاصة بإصدار إخطارات ممارسة عن الخيارات التي تكون في حدود المبالغ العينية، ما لم يكن قد أصدر تعليمات على وجه التحديد بعدم القيام بذلك. هذا الإجراء يحمي المالك من فقدان القيمة الجوهرية للخيار بسبب الفشل في ممارسة الرياضة. ما لم يطلب عدم القيام بذلك، يتم ممارسة جميع خيارات الأسهم المنتهية في حسابات العملاء إذا كانت في المال عن طريق مبلغ محدد.
سعر التمرين.
السعر الذي يمكن لمالك الخيار شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم الأساسية. تستخدم بالتبادل مع الإضراب أو سعر الإضراب.
ممارسة مبلغ التسوية.
الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر.
دورة انتهاء الصلاحية.
تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:
واليوم، تنتهي خيارات الأسهم في دورة مختلطة تتضمن أربعة سلاسل من الخيارات: الشهران التقريبيان الأقربان، والشهرين التاليين من الدورة التقليدية التي خصصت لها تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.
تاريخ إنتهاء الصلاحية.
تاريخ أن الخيار والحق في ممارسة تتوقف عن الوجود.
انتهاء الصلاحية يوم الجمعة.
آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. وبالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.
انتهاء شهر.
الشهر الذي يحدث فيه تاريخ انتهاء الصلاحية.
استراتيجية الحماية التي يتم فيها إضافة المكالمة المكتوبة وطويلة إلى وضع الأسهم الطويلة المملوكة سابقا، ويشار أيضا إلى طوق. قد يكون للخيارات نفس سعر الإضراب أو أسعار مخالفة مختلفة. قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق ينطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة مكالمة 65 مايو كوسيلة لحماية بعض الأرباح غير المحققة في موقف الأسهم شيز شركة. المستثمر قد يستخدم أيضا العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز.
أمر ملء أو قتل (فوك)
وهناك نوع من أمر الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. يشبه أمر التعبئة أو القتل أمر آل-أور-نون (أون). والفرق هو أنه إذا لم يكن بالإمكان تنفيذ الأمر بالكامل (أي شغله بكامله) بمجرد إعلانه في الحشود التجارية، فإنه يقتل (يلغي) فورا. على عكس أمر أون، لا يمكن استخدام أمر فوك كجزء من أمر جيد-إلغاء إلغاء.
فينرا (هيئة تنظيم الصناعة المالية)
أكبر منظم مستقل لجميع شركات الأوراق المالية التي تعمل في الولايات المتحدة.
وسيط الطابق.
تاجر في طابق الصرف الذي ينفذ أوامر التداول لأشخاص آخرين.
الطابق التاجر.
عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع لحسابهم الخاص.
التحليل الأساسي.
وهناك طريقة للتنبؤ أسعار الأسهم على أساس دراسة الأرباح والمبيعات وأرباح الأسهم، وهلم جرا.
التبادلية.
التبادل الناتج عن التوحيد القياسي. والخيارات المدرجة في البورصات الوطنية قابلة للتبديل، في حين أن الخيارات المتاحة دون وصفة طبية ليست عامة. ويشار إلى فئات الخيارات المدرجة والمتداولة في أكثر من بورصة وطنية على أنها خيارات متعددة المدرجة / متعددة المتداولة.
مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.
ناسداك جيمكس، ليك.
غود-'til إلغاء (غك) النظام.
نوع أمر الحد الذي يظل ساري المفعول حتى يتم تنفيذه (ملئه) أو إلغاؤه. هذا هو على عكس أمر اليوم، والتي تنتهي إذا لم يتم تنفيذها بحلول نهاية يوم التداول. إذا لم يتم تنفيذها، يتم إلغاء أمر خيار غك تلقائيا عند انتهاء صلاحية الخيار.
التحوط / موقف التحوط.
موقف أنشئ بقصد محدد هو حماية موقف قائم. على سبيل المثال، يمكن لمالك الأسهم العادية شراء خيار الشراء للتحوط من احتمال انخفاض سعر السهم.
التقلبات التاريخية.
مقياس للتغيرات الفعلية في أسعار الأسهم خلال فترة محددة. انظر أيضا الانحراف المعياري.
أي شخص قام بعمل صفقة شراء أو استدعاء أو وضع، ولديه هذا المنصب في حساب الوساطة.
انتشار أفقي.
استراتيجية الخيار التي تنطوي عموما على شراء خيار المدى البعيد (الدعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيارات على المدى القريب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار التقويم.
طلب فوري أو إلغاء (أوك)
وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يعطي الحشد التداول فرصة واحدة لاتخاذ الجانب الآخر من التجارة. بعد الإعلان، يكون الطلب مملوءا جزئيا أو كليا بأي رصيد متبقي يتم إلغاؤه فورا. ولا يمكن استخدام أمر اللجنة الأولمبية الدولية، الذي يعتبر نوعا من ترتيب اليوم، كجزء من أمر إلغاء جيد بعد إلغاءه بعد وقت قصير من إدخاله. الفرق بين أوامر التعبئة أو القتل (فوك) وأوامر اللجنة الأولمبية الدولية هو أنه يمكن تنفيذ أمر اللجنة الأولمبية الدولية بشكل جزئي.
تقلب ضمني.
نسبة التذبذب التي تنتج أفضل تناسب لجميع أسعار الخيارات الأساسية على هذا المخزون الأساسي. انظر أيضا التقلبات الفردية.
في المال / في المال الخيار.
مصطلح يستخدم لوصف خيار ذو قيمة جوهرية. بالنسبة للخیارات القیاسیة، یکون خیار المکالمة في المال إذا کان سعر السھم أعلی من سعر الإضراب. وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب.
مجموعة من عدة أسعار الأسهم في رقم واحد. مثال: مؤشر S & أمب؛ P 100.
خيار الفهرس.
أحد الخيارات التي تمثل الفائدة الأساسية هي فهرس. وبصفة عامة، يتم تسويتها نقدا.
التقلبات الفردية.
نسبة التذبذب التي تبرر سعر الخيار، في مقابل التقلبات التاريخية أو التقلبات الضمنية. يمكن استخدام نموذج التسعير النظري لتوليد التقلب الفردي للخيار عندما يتم إدخال العوامل الخمسة المتبقية القابلة للقياس (سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح النقدية) جنبا إلى جنب مع سعر الخيار نفسه.
المعهد.
شركة إدارة الاستثمار المهنية. عادة، يصف هذا المصطلح مديري الأموال مثل البنوك وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك وشركات التأمين.
القيمة الجوهرية.
الجزء في المال من قسط الخيار. انظر أيضا في المال.
فراشة الحديد.
إستراتيجية خيار ذات مخاطر محدودة وإمكانية محدودة للربح تتضمن كلا من المدى الطويل (أو القصير)، وخيط قصير (أو طويل). فراشة الحديد يحتوي على أربعة خيارات. وهو ما يعادل انتشار فراشة العادية التي تحتوي على ثلاثة خيارات فقط. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة الحديد قصيرة شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 مايو 60 وضع، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.
أيس الجوزاء.
ناسداك جيمكس، ليك.
لا J خيارات مسرد البنود.
لا توجد حاليا بنود مسرد لهذه الرسالة.
مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في افتراض التقلب.
مقياس للرافعة المالية. النسبة المئوية المتوقعة للتغيير في قيمة خيار التغيير بنسبة 1٪ في قيمة المنتج الأساسي.
آخر يوم تداول.
آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. بالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.
LEPS® (الأسهم طويلة الأجل أنتيسيباتيون للأوراق المالية) / خيارات طويلة الأجل.
المكالمات ويضع مع انتهاء أكثر من تسعة أشهر عند إدراجها. حاليا، الأسهم ليبس لديها سلسلتين في أي وقت مع انتهاء يناير.
مصطلح يصف جانبا من الموقف مع جانبين أو أكثر. عندما يتداول الساق في انتشار، فإنها إنشاء جانب واحد أولا، على أمل حركة سعر مواتية من أجل تنفيذ الجانب الآخر بسعر أفضل. هذا هو طريقة عالية المخاطر لتحديد موقع انتشار.
مصطلح يشير إلى نسبة أكبر من الربح أو الخسارة المحتملة عندما تسيطر كمية معينة من المال على الأمن مع قيمة وجهية أكبر بكثير. على سبيل المثال، يتيح خيار الاتصال للمالك أن يتحمل القدرة الصعودية ل 100 سهم من الأسهم عن طريق استثمار مبلغ أقل بكثير من المطلوب لشراء السهم. إذا زاد السهم بنسبة 10٪، على سبيل المثال، قد يتضاعف الخيار في القيمة. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض سعر السهم بنسبة 10٪ قد يؤدي إلى الخسارة الإجمالية لسعر شراء الخيار.
طلب محدود.
أمر تداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيارات بسعر محدد.
السيولة / السوق السائل.
بيئات التداول التي تتميز بحجم التداول المرتفع، والفارق الضيق بين أسعار العطاء وأسعار الطلب، والقدرة على التداول بأوامر أكبر حجما دون تغيرات كبيرة في الأسعار.
الخيار المدرج.
A تداول أو دعوة تداولها على تبادل الخيارات الوطنية. وعلى النقيض من ذلك، عادة ما يكون للخيارات التي تتم دون وصفة طبية شروطا غير قياسية أو متفاوض عليها.
موقف الخيار الطويل.
موقف المشتري (المالك) الذي يمثل الحق في شراء الأسهم (في حالة المكالمة) أو بيع الأسهم (في حالة وضع) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ معين في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). هذا الموقف ينتج عن عملية شراء فتح (مكالمة طويلة أو وضع طويل).
موقف الأسهم طويلة.
هو وضع يقوم المستثمر بشراء وامتلاك الأسهم.
الهامش / متطلبات الهامش.
الحد الأدنى من رأس المال المطلوب لدعم وضع الاستثمار. ويشير الشراء على الهامش إلى اقتراض جزء من سعر الشراء لأمن من شركة وساطة.
علامة للوصول الى السوق.
عملية محاسبية يتم من خاللها تقييم سعر األوراق المالية المحتفظ بها في الحساب كل يوم لتعكس سعر اإلقفال أو أسعار السوق الختامية. ونتيجة لذلك، يتم تحديث حقوق الملكية في الحساب يوميا لتعكس أسعار الأمن الحالية بشكل صحيح.
أمر السوق.
طلب التداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيار على الفور بأفضل سعر متاح.
اقتباس السوق.
الاقتباسات من أفضل الأسعار الحالية عرض / طلب للحصول على خيار أو مخزون في السوق (أرضية التداول الصرف). ويحصل المستثمر عادة على هذه المعلومات من شركة وساطة. ومع ذلك، بالنسبة للخيارات والأسهم المدرجة، يتم نشر هذه الاقتباسات على نطاق واسع ومتاحة من خلال مختلف خدمات الاقتباس التجاري.
صانع السوق.
عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع الخيارات لحسابهم الخاص والذي يتحمل مسؤولية تقديم العطاءات والعروض والحفاظ على سوق عادل ومنظم. انظر أيضا أخصائي / مجموعة متخصصة / نظام متخصص.
نظام صانع السوق (منافس)
طريقة لتوريد السيولة في أسواق الخيارات من خلال وجود صانعي السوق في منافسة مع بعضها البعض. كبديل لنظام متخصص، هم أيضا مسؤولون عن جعل الأسواق العادلة والمنظمة في فئة معينة من الخيارات.
النظام الذي لا يتم الاحتفاظ به في السوق.
وهناك نوع من نظام السوق الذي يسمح للمستثمر أن يعطي سلطة تقديرية للوسيط الطابق بشأن سعر و / أو وقت تنفيذ التجارة.
النظام السوقي (موك)
نوع أمر الخيار الذي يتطلب تنفيذ أمر عند أو بالقرب من إغلاق التداول في يوم إدخال الطلب.
وضع استراتيجية متزوج.
شراء في وقت واحد من الأسهم ووضع الخيارات التي تمثل عددا مساويا من الأسهم. هذه هي استراتيجية مخاطر محدودة خلال حياة يضع لأن الأسهم يمكن أن تباع دائما على الأقل سعر الإضراب من يضع شراؤها.
ميامي خيارات الصرف.
صيغة رياضية تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيار. انظر أيضا صيغة بلاك سكولز.
متعددة المدرجة / متعددة المتداولة الخيار.
أي عقد خيار المدرجة والمتداولة في أكثر من تبادل الخيارات الوطنية. انظر أيضا قابلية الفطريات.
خيار عارية أو غير مكتشفة.
وضع خيار مختصر غير مضمون بالكامل إذا تم استلام إشعار بالإحالة. يتم الكشف عن موقف المكالمة القصيرة إذا كان الكاتب لا يملك مخزون طويل أو موقف في أعماق المال في دعوة طويلة. يتم الكشف عن وضع وضع قصيرة إذا كان الكاتب ليست مخزون قصير أو طويلة أخرى أعمق في المال وضعت.
بورصة وطنية للأوراق المالية (تعمل من قبل ناسداك أومك).
صافي الائتمان.
الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.
الأموال المدفوعة من الحساب إما من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.
صفة تصف الاعتقاد بأن الأسهم أو السوق بشكل عام لن ترتفع ولا تنخفض بشكل ملحوظ.
استراتيجية محايدة.
ومن المتوقع أن تستفيد استراتيجية الخيار (أو وضع الأسهم والخيارات) من نتيجة محايدة في السوق.
تسعة وتسعين (90/10) استراتيجية.
إستراتيجية خيار متحفظة يقوم فيها المستثمر بشراء سندات الخزينة (أو غيرها من الأصول السائلة) مع 90٪ من أموالها، ويشتري خيارات الاتصال (أو يضع خيارات أو خليطا من الاثنين معا) مع الرصيد. وتخضع نسب هذه االستراتيجية للتغيير بناء على أسعار الفائدة السائدة.
خيار غير الأسهم.
أي خيار ليس له مخزون مشترك كأصل أساسي. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.
Not-held order.
A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.
Nasdaq Options Market, LLC.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
سوق ناسداك خيارات.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).
NYSE American Options.
نيس خيارات أركا.
Offer / Offer price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.
One-cancels-other order (OCO)
A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.
اهتمام صريح.
The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.
احتجاج مفتوحة.
The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.
Opening transaction.
An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.
A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.
Option period.
The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.
Option pricing curve.
A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.
Option pricing model.
The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.
Option writer.
The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.
Optionable stock.
A stock on which listed options are traded.
Options Clearing Corporation (OCC)
OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.
OTC option.
An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.
Out-of-the-money / Out-of-the-money option.
A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.
Over-the-counter / Over-the-counter market.
A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.
An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.
Payoff diagram.
A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.
Nasdaq PHLX, LLC.
Physical delivery option.
An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.
The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.
The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.
تداول الصفقة.
An investing strategy in which open positions are held for an extended period.
1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.
2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .
Primary market.
For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.
Profit/loss graph.
A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.
ضع خيارا.
An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.
No Q Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
نسبة الانتشار.
A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.
Ratio write.
An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.
الأرباح والخسائر المحققة.
The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.
مقاومة.
A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.
Reversal / Reverse conversion.
An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.
A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.
A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.
لجنة الأوراق المالية والبورصة. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.
سوق ثانوي.
A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.
Sector index.
An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.
Secured put / Cash-secured put.
An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Series of options.
Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.
مستوطنة.
The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.
Settlement price.
The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.
Short option position.
The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.
Short stock position.
A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.
Specialist / Specialist group / Specialist system.
One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).
A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.
Spread / Spread order.
A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.
Standard deviation.
A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.
التوحيد.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.
Stock dividend.
A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.
Stock split.
An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.
وقف النظام.
A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.
Stop-limit order.
A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.
A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.
Strike / Strike price.
The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.
Strike price interval.
The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.
ملاءمة.
A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.
A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.
Synthetic long call.
A long stock position combined with a long put of the same series as that call.
Synthetic long put.
A short stock position combined with a long call of the same series as that put.
Synthetic long stock.
A long call position combined with a short put of the same series.
Synthetic position.
A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.
Synthetic short call.
A short stock position combined with a short put of the same series as that call.
Synthetic short put.
A long stock position combined with a short call of the same series as that put.
Synthetic short stock.
A short call position combined with a long put of the same series.
التحليل الفني.
A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.
Theoretical option pricing model.
A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.
Theoretical value.
The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.
The minimum price increment for an option's bid or ask.
Time decay.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
Time spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.
الوقت ثمين.
The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.
1. Any investor who makes frequent purchases and sales.
2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.
Trading pit.
A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.
مصاريف التحويلات.
All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.
Type of options.
The classification of an option contract as either a put or a call.
Uncovered call option writing.
A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.
Uncovered put option writing.
A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.
الأمن الأساسي.
The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.
Vertical spread.
Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.
التقلب.
A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.
Write / Writer.
To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.
XYZ / XYZ Corporation.
A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.
No Y Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
No Z Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
خبراء الخيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
لا الندوات أو الأحداث النشطة!
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين).
&نسخ؛ 1998-2017 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.
Chapter 1: Vocabulary of Options Trading.
These are some of the major terms you should become familiar with, starting with what is meant by an "option."
Option - An investment vehicle which gives the option buyer the right — but not the obligation — to buy or sell a particular futures contract at a stated price at any time prior to a specified date. There are two separate and distinct types of options: calls and puts.
Call - A call option conveys to the option buyer the right to purchase a particular futures contract at a stated price at any time during the life of the option.
Put - A put option conveys to the option buyer the right to sell a particular futures contract at a stated price at any time during the life of the option.
Strike Price - Also known as the "exercise price," this is the stated price at which the buyer of a call has the right to purchase a specific futures contract or at which the buyer of a put has the right to sell a specific futures contract.
Underlying Contract - This is the specific futures contract that the option conveys the right to buy (in the case of a call) or sell (in the case of a put).
Option Buyer - The option buyer is the person who acquires the rights conveyed by the option: the right to purchase the underlying futures contract if the option is a call or the right to sell the underlying futures contract if the option is a put.
Option Seller (Writer) - The option seller (also known as the option writer or option grantor) is the party that conveys the option rights to the option buyer.
Premium - The "price" an option buyer pays and an option writer receives is known as the premium. Premiums are arrived at through open competition between buyers and sellers according to the rules of the exchange where the options are traded. A basic knowledge of the factors that influence option premiums is important for anyone considering options trading. The premium cost can significantly affect whether you realize a profit or incur a loss. See "The Arithmetic of Option Premiums".
Expiration - This is the last day on which an option can be either exercised or offset. See definition of "Offset". Be certain you know the exact expiration date of any option you have purchased or written. Options often expire during the month prior to the delivery month of the underlying futures contract. Once an option has expired, it no longer conveys any rights. It cannot be either exercised or offset. In effect, the option rights cease to exist.
Quotations - Premiums for exchange-traded options are reported daily in the business pages of most major newspapers, as well as by a number of internet services. With an understanding of terms previously defined—call, put, strike price and expiration month—it is easy to determine the premium for a particular option. Take a look at the following quotation for gold options:
EST. Vol.: 4,400 Mn 2,687 calls 5,636 puts.
Op Int Mon: 273,658 calls 121,133 puts.
The premium for a February gold call option with a strike price of $295 an ounce is $4.30 an ounce. Therefore, for the 100 ounce option, the option buyer would pay a premium of $430 and the option writer would receive a premium of $430.
Exercise - An option can be exercised only by the buyer (holder) of the option at any time up to the expiration date. If and when a call is exercised, the option buyer will acquire a long position in the underlying futures contract at the option exercise price. The writer of the call to whom the notice of exercise is assigned will acquire a short position in the underlying futures contract at the option exercise price. If and when a put is exercised, the option buyer will acquire a short position in the underlying futures contract at the option exercise price. The writer of the put to whom the notice of exercise is assigned will acquire a long position in the underlying futures contract at the option exercise price.
Offset - An option that has been previously purchased or previously written can generally be liquidated (offset) at any time prior to expiration by making an offsetting sale or purchase. Most options investors choose to realize their profits or limit their losses through an offsetting sale or purchase. When an option is liquidated, no position is acquired in the underlying futures contract.
In-the-money - An option is said to be "in the money" if it is worthwhile to exercise. A call option is in-the-money if the option exercise price is below the underlying futures price. A put option is in-the-money if the option exercise price is above the underlying futures price.
Example: The current market price of a particular gold futures contract is $300 an ounce. A call is in-the-money if its exercise price is less than $300. A put is in-the-money if its exercise price is more than $300. The amount that an option is currently in-the-money is referred to as the option’s intrinsic value.
At-the-money - An option is said to be "at-the-money" if the underlying futures price and the option’s exercise price are the same.
Out-of-the-money - A call option whose exercise price is above the underlying futures price is said to be "out-of-the-money." Similarly, a put option is "out-of-the-money" if its exer-cise price is below the underlying futures price. Neither option is currently worthwhile to exercise, and has no intrinsic value.
جدول المحتويات.
معلومات الحساب.
خدماتنا.
منصات التداول.
أدوات التجار.
Toll free 800-987-1920 • Local: 219.756.3502 • Contact • Report a Problem.
Copyright В© 2017 Transworld Futures, all rights reserved. الخصوصية & أمب؛ الأمان.
No comments:
Post a Comment